【新唐人北京時間2026年10月30日訊】最近中國大陸多家銀行密集重新上架或重啟發行3年期、5年期等中長期大額存單。但評論指出，對一般儲戶而言，這波中長期大額存單利率在1.55%至1.85%左右，仍屬於低利率環境下的「防守型」選擇，性價比不高。
由於貸款利率持續下降，銀行淨息差受壓，中國六大國有銀行在2025年5月下調存款利率，一年期定存利率首次跌破1%。接著在11月，六大國有銀行又集體下架5年期大額存單，部分銀行也縮減或取消3年期產品，以降低長期負債成本。
但今年7月，中國銀行率先重啟3年期、5年期大額存單，農業銀行、建設銀行等跟進。到了10月，重啟發行已經擴大到股份製銀行、城商行、農商行和部分民營銀行。
大紀元專欄作家王赫分析，這主要不是為了吸引新資金，而是因為2021年前後發行的高利率長期存款正集中到期。
大紀元專欄作家王赫：「因為今年它有很多的銀行存款要到期了。到期之後，這些資金如果銀行不出大額存單，不把它留住的話，它們就會大量的流失，對銀行造成很大的衝擊。所以它是為了保證這些銀行的儲蓄能夠相對穩定，所出的一個被迫的這麼一個招式。」
美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田認為，這還是中國經濟持續惡化的一個信號。
美國南卡羅萊納大學艾肯商學院教授謝田：「因為中國這些銀行都持有大量的房地產、基建相關的債款，這些房地產市場泡沫破滅，這些資金沒法回籠的話，他們錢也收不回來，收不回來他們現在需要應付日常的運作和民眾的取款，所以他們沒有現金的話，只好推出這種大額的存款。」
10月份的重啟案例包括：恆豐銀行在20日推出7款個人大額存單，5年期年化利率1.75%；西藏銀行在16日發行3年期產品，年化利率1.85%；中信銀行從1日起上線含3年期的大額存單，利率1.70%。
但值得關注的是，本輪中長期大額存單利率明顯低於2021年前後的利率。而且部分產品甚至不如本行同期限的定期存款。例如民生銀行3年期、5年期大額存單（普通款）利率分別為1.74%和1.75%，而同期限的「安心存」定期存款利率分別為1.75%和1.80%。
另外，五年期不一定比三年期划算。例如恆豐銀行5年期大額存單利率1.75%，只比同期限定存高出5個基點，還低於其3年期定存利率。
謝田：「對儲戶來說，首先他可能因為利息高了一點他就會去存，但是事實上在中國我看現在沒有人對未來看好，誰知道兩三年以後怎麼樣，五年以後怎麼樣。我覺得中共熬不熬得過今年年關還是個問題。我相信中共在這樣拚命的推這個，正好說明很多人實際上不願意放在大面額長期存款，因為對政府和經濟的下一步並沒有太大的信心。」
存款利率持續走低引發「資金大搬家」，官方統計顯示，今年中國居民存款至少有3個月份出現單月負增長。在利率沒有明顯優勢的情況下，銀行的3年期、5年期還能不能吸引儲戶？
王赫：「現在問題是這個情況下，儲戶會不會買帳？今年有幾個月，銀行居民儲蓄存款是負增長，大量的資金從銀行搬家，進入到別的資本市場去了。所以對銀行來說也是個麻煩的事情，所以它現在是來搶市場，但搶市場它又不想負很大的風險，所以就把這個大額存單這個利息搞得很低，這樣它其實就缺乏吸引力了。」
學者指出，銀行的負債成本實際上是跟整個經濟有關係，目前中國經濟的融資不足，資金周轉不暢，資本回報也下降，因此銀行要重新尋找「付得起、留得住、期限又合適」的資金。
編輯/尚燕 採訪/常春 後製/高玉